Comprando opções no lugar de ações - Entenda melhor a estratégia!

Já passou pela sua cabeça comprar opções no lugar de ações?

Afinal, o primeiro passo de todo investidor quando ele decide começar a investir em ações, é abrir conta em uma corretora e comprar ações de Petrobras (PETR4), Vale (VALE3), Itaú (ITUB4) ou ações de empresas que pagam bons dividendos. 

É muito comum para qualquer assessor de investimentos ou atendente de corretora, ouvir esse anseio dos novos aventureiros do mercado de renda variável.

Mas, será que você precisa alocar todo o seu patrimônio em uma “única cesta”?

Ou seja, em ações de uma única empresa para conseguir adquirir o lote padrão de 100 ou 1.000 ações?

E mais: se caso você não tiver o suficiente para comprar o lote padrão, terá que se contentar com o lote fracionário? 

Ou será que pode adotar outra estratégia e conseguir diversificar seus investimentos em ações com apenas R$ 1.000,00 – R$ 2.000,00 – R$ 5.000,00 ou R$ 10.000,00?

Por incrível que pareça, é possível sim e vamos descrever essa operação em nosso artigo de hoje.

Se você não sabe o que é opção e como funciona, recomendo que leia os nossos artigos sobre opções que já escrevi aqui no blog:

• O uso correto das opções sobre ações em seus investimentos
• Trava de Alta: Invista em opções arriscando muito pouco
• Trava de baixa: Como Lucrar com o mercado em queda.
• Mercado de Opções: Como montar uma operação Collar?
• Mercado de Opções: O que é Lançamento Coberto e como funciona?
• Mercado de Opções: o que é uma operação Borboleta?
• Mercado de Opções: Conheça a Estratégia Seagull

Também incentivo e muito você assistir meu curso de opções, onde ensino como tudo funciona e o melhor, é gratuito!

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Confira abaixo o que separamos de informações sobre esse assunto!

Opções no lugar de ações: entenda a estratégia

De maneira técnica e explicativa, a estratégia de compra de opções no lugar de ações, consiste na escolha de determinada empresa, que possua uma expectativa de alta no curto prazo e que possua opções/derivativos dessas ações sendo negociadas na B3, no exemplo que vamos utilizar, vamos trabalhar com opções de compra (CALL).

Também existe a alternativa da compra de opções no mercado de balcão, porém, isso é um pouco mais complexo e o acesso é um pouco mais restrito devido as quantidades exigidas para iniciar nesse segmento. 

Na maior parte das vezes, nos moldes que montamos, a estratégia consiste na compra de derivativos do ativo objeto desejado, com delta mais próximo possível de 100% - é claro que nunca vamos pegar um derivativo com 100% de delta, mas buscamos os mais dentro do dinheiro, para ter o maior delta possível.

Por que esse detalhe do DELTA?

O delta é uma das gregas das opções, que diz quanto o prêmio de uma opção vai oscilar para cima ou para baixo, dependendo de quanto os preços das ações, do ativo objeto, oscilam para cima e para baixo.

De maneira grosseira, podemos dizer que uma opção de Petrobras com 95% de delta, sobe 95 centavos de valor em seu prêmio, para cada um real que as ações de Petrobras subirem.

E que essas mesmas opções bem dentro do dinheiro perdem 95 centavos de prêmio, para o primeiro um real que as ações, ativo objeto, caírem. 

A partir do segundo 1 real, essa regra muda um pouco, tanto para cima como para baixo. 

https://www.youtube.com/watch?v=T8AYvlo9-kc

Explicação e o pulo do gato!

Se você prestou atenção no parágrafo acima, você percebeu que uma opção bem dentro do dinheiro pode te proporcionar o mesmo lucro e o mesmo risco, como se você estivesse realmente comprado nas ações, mas comprado em opções dessas ações. 

Por que comprar opções seria interessante? 

Ainda mantendo o exemplo acima, em dias atuais, para você comparar ações de Petrobras, para ganhar esse um real por ação, você precisaria gastar R$ 28,00 reais por ação para aproveitar essa oportunidade de valorização.

E é aí que o diferencial das opções aparece!

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Para você ganhar os 95 centavos no prêmio, com esse mesmo um real de movimentação do ativo objeto (ações de Petrobras), você gastaria apenas R$ 4,00 ou R$ 5,00 comprando opções bem dentro do dinheiro com quase 100% de delta! 

Ou seja, você gasta 4 ou 5 vezes a menos do valor que gastaria na compra das ações e ainda sobra um dinheiro para realizar outros investimentos, em outro mercado, diversificando sua carteira e mitigando os riscos.

Sabe o que é mais interessante?

Para cada um real que as ações forem subindo, o delta da opção vai aumentando, para 96%,97% ou 98% e você vai surgindo a movimentação de alta. 

Mas na queda, para cada um real que o ativo objeto for se desvalorizando, o delta vai diminuindo para 80%, 70% ou menos, fazendo com que, num pior cenário de queda devastadora, você perca cada vez menos.

Conclusões

A compra de opções de compra bem dentro do dinheiro no lugar da compra das ações, é uma estratégia muito utilizada por fundos, assets e até mesmo aqueles conhecidos COEs oferecidos por corretoras e bancos. 

É uma forma de diminuir os seus riscos e até mesmo ter mais rentabilidade nos seus investimentos.

Se você gostou ou ficou alguma dúvida sobre como comprar ações no lugar de opções, deixe aqui nos comentários.